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P&G deve adquirir os negócios de saúde do consumidor da Merck por US$ 4,21 Bi

By 19 de abril de 2018 Mercado

A Procter&Gamble Co vai adquirir o negócio de saúde do consumidor da alemã Merck por US$ 4,2 bilhões. A P&G, muito conhecida por suas marcas de fraldas Pampers, aparelhos de barbear Gillette e produtos para tosse e resfriado Vicks, afirmou que a aquisição foi uma estratégia para expandir seu portfólio em produtos para a saúde dos consumidores.

O acordo acrescentaria à P&G vitaminas e suplementos da linha da Merck que podem ser vendidos sem receita médica, como Femibion, Neurobion e Nasivin. A empresa americana já fatura cerca de US$7,5 bilhões com a divisão de saúde do consumidor, com produtos como pasta de dente Crest e Oral B, o que representa 12% da receita total da P&G. Já a mesma divisão da Merck gera US$ 1 bilhão em vendas anuais, com um portfólio diversificado de 10 marcas.

De acordo com o Wall Street Journal, a transação será uma das maiores aquisições dos últimos anos para a P&G, que mostrou crescimento lento em seus principais mercados e queda de receita, em especial com a marca Gillette.

A empresa também anunciou que encerraria em julho a sua joint venture de assistência ao consumidor com a israelense Teva Pharmaceutical Industries. O motivo seria o desalinhamento de estratégias entre as duas. Teva era responsável pela venda de medicamentos, vitaminas e suplementos fora da América do Norte.

Segundo fontes da Reuters, o preço da oferta inicial seria pelo menos 4 bilhões de euros acima do acordo, e ainda que, empresas como a Nestle já haviam mostrado interesse na divisão da Merck. O analista da Morgan Stanley, Vincent Meunier, disse que preço ainda implicava uma valorização de 4,7 vezes as vendas e cerca de 19 vezes o lucro operacional (EBITDA) do negócio, no topo dos últimos negócios vistos no setor.

O mercado de saúde de consumidor é altamente fragmentado, com tamanho aproximado de US$ 233 Bi globalmente, e vem se consolidando nos últimos anos. Porém as vendas não crescem tão rapidamente quanto a de medicamentos prescritos. Além disso, é necessário atualizar as marcas constantemente devido às altas demandas dos consumidores.

O desinvestimento em saúde do consumidor ajuda a Merck a se concentrar na sua unidade farmacêutica e reformar o seu pipeline. O foco será no desenvolvimento de produtos para a imunoterapia contra o câncer e medicamentos para esclerose múltipla, áreas que a empresa considera promissora e com receitas potenciais. A expectativa é que a venda da Merck para a P&G se conclua até o quarto trimestre deste ano

Fernanda Fortuna

About Fernanda Fortuna

Engenheira Biomédica pela Universidade Federal do ABC, Fernanda passou um ano na Escócia estudando Engenharia Mecânica. Após retornar ao Brasil, emprendeu na área de robótica e reabilitação. Apaixonada por tecnologia e saúde, hoje atua na curadoria de conteúdo para os eventos Saúde Business Fórum, Hospitalar e Healthcare Innovation Show.

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