A Moody’s América Latina atribuiu o rating ?Ba1/Aa1.br’ à proposta de emissão de R$ 500 milhões em debêntures seniores sem garantia de ativos reais do Grupo Fleury.
O capital levantado com a operação será utilizado no financiamento de futuras aquisições e para investimentos de capital (capex).
Além disso, a agência de classificação de risco também afirmou os ratings corporativos do grupo, que têm a perspectiva estável.
“Os ratings são sustentados pela marca forte e bem reconhecida do Fleury, pelas perspectivas positivas de médio prazo para o setor brasileiro de serviços médicos e pelos indicadores financeiros em geral bons da empresa”, afirma Marianna Waltz, VP da Moody’s, em relatório.
A classificação incorpora ainda a diversificação de portfólio de marcas da companhia, perfil de seus consumidores, e a distribuição geográfica obtida após 27 aquisições entre 2002 e 2012.
Já entre as limitações, a agência aponta o pequeno tamanho da empresa, na comparação com os pares globais, e a geração de caixa limitada, por conta das atividades relacionadas à expansão.